Objectifs
– Avoir un rappel sur les spécificités des comptes consolidés au niveau du bilan et du compte de résultat
– Savoir lire un tableau des flux
– S’entraîner à l’analyse des cas de comptes consolidés (norme US Gaap ou IFRS)
– Utiliser une « To do list » reprenant les principales étapes, ratios et informations à analyser
– Savoir positionner l’entreprise dans une échelle de risque à CT et MT et préparer les décisions crédit
Prérequis
– Avoir déjà une pratique d’analyse de bilans de comptes sociaux
– Ou avoir déjà suivi la formation « Apprécier le risque par l’analyse financière niveau 1 et/ou niveau 2 »
Public concerné
Analyste Financier, Directeur Financier, Credit Manager
Pédagogie
La pédagogie sera pratique, active et participative. Elle s’attachera à développer les notions de la manière la plus concrète possible en analysant des comptes consolidés de plusieurs secteurs d’activité ou issus de vos clients.
Le formateur proposera une TO DO LIST avec les principaux ratios adaptés aux comptes consolidés qui pourra être utilisée par le stagiaire en retour en entreprise.
Suivi et évaluation
Avant la formation, vous recevrez un questionnaire pour définir vos objectifs.
Pendant la formation, une évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
En fin de session, vous rempliriez un questionnaire de satisfaction.
Ensuite vous recevrez une attestation individuelle de formation ou un certificat de réalisation.
Deux mois après la formation, vous répondrez à un questionnaire pour évaluer le transfert des acquis dans votre contexte professionnel actuel
Programme
Périmètre de consolidation et méthodes (intégration globale, proportionnelle, mise en équivalence) : impact sur les comptes
Identifier les composantes du risque financier à partir du bilan consolidé :
– Actif économique, passif financier, capitaux propres
– Focus IFRS : Goodwill, immobilisations, leasing (IFRS 16)
– Analyse des dettes financières
– Point sur les ratios clés à utiliser: Gearing, autonomie financière, ratio de liquidité générale et immédiate, poids du Goodgwill dans l’actif total …
Évaluer la rentabilité d’un groupe consolidé :
– Résultat opérationnel, EBITDA, EBIT, résultat net part du groupe
– Résultat par action, marges opérationnelles, ROCE
– Ajustements IFRS
Présentation d’une TO DO LIST pour analyser les comptes consolidés avec des points de vigilance sectorielles
Cas pratiques : Analyse financière de plusieurs comptes consolidés en normes IFRS et US GAAP
Évaluer la capacité de remboursement et la qualité du cash-flow :
– Analyse du tableau de flux consolidé : fonctionnement, investissement, financement
– Free Cash-Flow (FCF)
Suite des cas pratiques et utiliser le Process (ou To Do List) proposé en formation