APPRÉCIER LE RISQUE PAR L’ANALYSE FINANCIÈRE – NIVEAU 2 (2019)

Objectifs

• Renforcer la méthodologie d’analyse financière
• Repérer les « habillages » du bilan
• Comprendre les particularités des comptes sociaux dans un contexte de groupe
• Analyser les effets induits sur les comptes des opérations de haut de bilan

Prérequis

Savoir lire un bilan et pratiquer l’analyse financière ou avoir participé au « cycle 1 » ou à « apprécier le risque par l’analyse financière - niveau 1» ou réaliser déjà des analyses financières dans le cadre de son activité

Public concerné

• Directeur Financier
• Credit Manager
• Analyste Financier

Programme

Rappel sur les techniques d’analyse financière des comptes sociaux :

• Lecture directe du bilan et du compte de résultat
• Analyse des Soldes Intermédiaires de Gestion et du bilan fonctionnel (FR, BFR et Trésorerie Nette)
• Les principaux ratios indispensables pour mener à bien une analyse

Analyser les comptes “sensibles”

• Connaître les différentes techniques « d’habillage »
• Repérer les anomalies du bilan et du compte de résultat
• La particularité des comptes consolidés

Diagnostiquer les comptes sociaux ayant subi des opérations de haut de bilan

• Comprendre les montages en LBO : les différents effets de levier, les structures des holdings, les optimisations fiscales et les risques

Pédagogie

Alternance d’exposés et de cas pratiques. Les comptes sociaux à analyser sont choisis pour illustrer les difficultés de l’analyse et le repérage des pièges à éviter.

Les stagiaires peuvent apporter des comptes sociaux que nous pourrons traiter en fonction du temps

Informations diverses

Des exercices pratiques ponctuent la formation pour aider à l’assimilation des connaissances. Une fiche d’évaluation est complétée par le stagiaire à l’issue de la formation. Une attestation de présence est fournie à la fin de la formation

Les stagiaires devront se munir d’une calculatrice et apporter, s’ils le souhaitent, des bilans

Matériel

• Calculatrice
• Exemple de bilans