Objectifs
- Renforcer la méthodologie d’analyse financière
- Repérer les « habillages » du bilan
- Comprendre les particularités des comptes sociaux dans un contexte de groupe
- Analyser les effets induits sur les comptes des opérations de haut de bilan
Prérequis
Savoir lire un bilan et pratiquer l’analyse financière ou avoir participé au « Cycle 1»ou à « Apprécier le risque par l’analyse financière - niveau 1 » ou réaliser déjà des analyses financières dans le cadre de son activité
Public concerné
Directeur Financier, Credit Manager, Analyste Financier
Programme
Rappel sur les techniques d’analyse financière des comptes sociaux :
- Lecture directe du bilan et du compte de résultat
- Analyse des Soldes Intermédiaires de Gestion (EBE, EBITDA, cash-flow, ROCE)
- Analyse du bilan fonctionnel (FR, BFR et Trésorerie Nette)
- Les principaux ratios indispensables pour mener à bien une analyse
Analyser les comptes “sensibles” :
- Connaître les différentes techniques « d’habillage »
- Repérer les anomalies du bilan et du compte de résultat
- La particularité des comptes consolidés
Comprendre le tableau de financement :
- L’EBE, l’ETE, Flux de trésorerie lié à l’investissement, Le Free cash-flow
Diagnostiquer les comptes sociaux ayant subi des opérations de haut de bilan :
- Comprendre les montages en LBO : les différents effets de levier, les structures des holdings, les optimisations fiscales et les risques
Pédagogie
Alternance d’exposés et de cas pratiques. Les comptes sociaux à analyser sont choisis pour illustrer les difficultés de l’analyse et le repérage des pièges à éviter. Les stagiaires peuvent apporter des comptes sociaux qui seront traités en fonction du temps
Informations diverses
Suivi et évaluation
Des exercices pratiques ponctuent la formation pour aider à l’assimilation des connaissances. Une fiche d’évaluation est complétée par le stagiaire à l’issue de la formation. Une attestation de présence est fournie à la fin de la formation
Matériel
- Calculatrice
- Exemple de bilans
Animateur(s)
- Thierry BEZANSON
- Roland PEREZ
- SABINE SITBON
Durée
- 2 jours
Date
- Session 1 - PARIS :
- 02/06/2021, 03/06/2021.
- Session 2 - A distance :
- 16/11/2021, 17/11/2021.
- Session 3 - PARIS :
- 07/12/2021, 08/12/2021.
Prix
- Adhérent : 1150 € HT
- Non Adhérent : 1450 € HT