Objectifs

  • Renforcer la méthodologie d’analyse financière
  • Repérer les « habillages » du bilan
  • Comprendre les particularités des comptes sociaux dans un contexte de groupe
  • Analyser les effets induits sur les comptes des opérations de haut de bilan

Prérequis

Savoir lire un bilan et pratiquer l’analyse financière ou avoir participé au « Cycle 1»ou à « Apprécier le risque par l’analyse financière - niveau 1 » ou réaliser déjà des analyses financières dans le cadre de son activité

Public concerné

Directeur Financier, Credit Manager, Analyste Financier

Programme

Rappel sur les techniques d’analyse financière des comptes sociaux :

  • Lecture directe du bilan et du compte de résultat
  • Analyse des Soldes Intermédiaires de Gestion (EBE, EBITDA, cash-flow, ROCE)
  • Analyse du bilan fonctionnel (FR, BFR et Trésorerie Nette)
  • Les principaux ratios indispensables pour mener à bien une analyse

Analyser les comptes “sensibles” :

  • Connaître les différentes techniques « d’habillage »
  • Repérer les anomalies du bilan et du compte de résultat
  • La particularité des comptes consolidés

Comprendre le tableau de financement :

  • L’EBE, l’ETE, Flux de trésorerie lié à l’investissement, Le Free cash-flow

Diagnostiquer les comptes sociaux ayant subi des opérations de haut de bilan :

  • Comprendre les montages en LBO : les différents effets de levier, les structures des holdings, les optimisations fiscales et les risques

Pédagogie

Alternance d’exposés et de cas pratiques. Les comptes sociaux à analyser sont choisis pour illustrer les difficultés de l’analyse et le repérage des pièges à éviter. Les stagiaires peuvent apporter des comptes sociaux qui seront traités en fonction du temps

Informations diverses

Suivi et évaluation

Des exercices pratiques ponctuent la formation pour aider à l’assimilation des connaissances. Une fiche d’évaluation est complétée par le stagiaire à l’issue de la formation. Une attestation de présence est fournie à la fin de la formation

Matériel

  • Calculatrice
  • Exemple de bilans

Animateur(s)

  • Thierry BEZANSON
  • Roland PEREZ
  • SABINE SITBON

Durée

  • 2 jours

Date

  • Session 1 - A DISTANCE :
    • 02/06/2021, 03/06/2021.
  • Session 2 - A distance :
    • 16/11/2021, 17/11/2021.
  • Session 3 - PARIS :
    • 07/12/2021, 08/12/2021.

Prix

  • Adhérent : 1150 € HT
  • Non Adhérent : 1450 € HT

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