Objectifs
- Renforcer la méthodologie d’analyse financière
- Repérer les « habillages » du bilan
- Comprendre les particularités des comptes sociaux dans un contexte de groupe
- Analyser les effets induits sur les comptes des opérations de haut de bilan
Prérequis
Savoir lire un bilan et pratiquer l’analyse financière ou avoir participé au « cycle 1 » ou à « apprécier le risque par l’analyse financière – niveau 1 » ou réaliser déjà des analyses financières dans le cadre de son activité.
Public concerné
Directeur Financier, Credit Manager, Analyste Financier
Pédagogie
Alternance d’exposés et de cas pratiques. Les comptes sociaux à analyser sont choisis pour illustrer les difficultés de l’analyse et le repérage des pièges à éviter.
Les stagiaires peuvent apporter des états financiers de leurs clients que nous pourrons traiter la 3ème journée.
Suivi et évaluation
Avant la formation, vous recevrez un questionnaire pour définir vos objectif.
Pendant la formation, une évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même et/ou le formateur selon les modalités de la formation.
En fin de session, vous rempliriez un questionnaire de satisfaction. Ensuite vous recevrez une attestation individuelle de formation ou un certificat de réalisation.
Deux mois après la formation, vous répondrez à un questionnaire pour évaluer le transfert des acquis dans votre contexte professionnel actuel.
Programme
PROGRAMME DES 2 JOURS
Rappel sur les techniques d’analyse financière des comptes sociaux :
- Lecture directe du bilan et du compte de résultat
- Analyse des Soldes Intermédiaires de Gestion (EBE, EBITDA, cash-flow, ROCE)
- Analyse du bilan fonctionnel (FR, BFR et Trésorerie Nette)
- Les principaux ratios indispensables pour mener à bien une analyse
Analyser les comptes « sensibles » :
- Connaître les différentes techniques « d’habillage »
- Repérer les anomalies du bilan et du compte de résultat
- La particularité des comptes consolidés
Comprendre le tableau de financement :
- L’EBE, l’ETE, Flux de trésorerie lié à l’investissement, Le Free cash-flow
Diagnostiquer les comptes sociaux ayant subi des opérations de haut de bilan :
Comprendre les montages en LBO : les différents effets de levier, les structures des holdings, les optimisations fiscales et les risques de ces montages.
PROGRAMME DE LA 3ÈME JOURNÉE :
Pratique intensive et renforcement
- Pratiquer l’analyse financière pour évaluer le risque clients à travers de nombreux cas
- S’entraîner à mener rapidement une analyse à partir de la liasse fiscale
- Acquérir des réflexes d’appréciation du risque
- Préparer les décisions crédit
Témoignages
“Roland PEREZ nous a dispensé une formation de grande qualité grâce à l’écoute de nos préoccupation et son expérience en cabinet d’expertise comptable. Le tableau financier à compléter pour chaque dossier et l’explication de nos propres cas nous ont été très profitable.”
Olivier LECLERCQ, NORIAP
Formation très enrichissante avec une intervenante très pédagogue, beaucoup d’outils, de clés et de cas concrets pour réaliser notre métier de crédit manager, je la conseille à tout le monde….MERCI encore à l’intervenante qui a été super ! au top !
Vanessa LOIRAT
ENDEL
Sur ce 2ème volet de l’analyse financière un grand merci à Sabine pour sa pédagogie et ces explications très claires qui m’ont permis de mieux comprendre certains mécanismes, le 3ème jour de mise en pratique sur des cas divers et variés (amenés par les stagiaires et par Sabine) est indispensable pour compléter la formation des 2 jours.
Sophie ROUGEOT
AIT INGREDIENTS