APPRÉCIER LE RISQUE PAR L’ANALYSE FINANCIÈRE – NIVEAU 2 (2018)

Objectifs

• Renforcer la méthodologie d’analyse financière
• Repérer les « habillages » du bilan
• Comprendre les particularités des comptes sociaux dans un contexte de groupe
• Analyser les effets induits sur les comptes des opérations de haut de bilan

Prérequis

Savoir lire un bilan et pratiquer l’analyse financière ou avoir participé au « cycle 1 » ou à « apprécier le risque par l’analyse financière - niveau 1 » ou réaliser déjà des analyses financières dans le cadre de son activité

Public concerné

• Directeur Financier,
• Credit Manager,
• Analyste Financier

Programme

Rappel sur les techniques d’analyse financière des comptes sociaux :

• Lecture directe du bilan et du compte de résultat
• Analyse des Soldes Intermédiaires de Gestion et du bilan fonctionnel (FR, BFR et Trésorerie Nette)
• Les principaux ratios indispensables pour mener à bien une analyse

Analyser les comptes “sensibles”

• Connaître les différentes techniques « d’habillage »
• Repérer les anomalies du bilan et du compte de résultat
• La particularité des comptes consolidés

Diagnostiquer les comptes sociaux ayant subi des opérations de haut de bilan

• Comprendre les montages en LBO : les différents effets de levier, les structures des holdings, les optimisations fiscales et les risques

Pédagogie

• Alternance d’exposés et de cas pratiques. Les comptes sociaux à analyser sont choisis pour illustrer les difficultés de l’analyse et le repérage des pièges à éviter.
• Les stagiaires peuvent apporter des comptes sociaux que nous pourrons traiter en fonction du temps

Informations diverses

Les stagiaires devront se munir d’une calculatrice et apporter, s’ils le souhaitent, des bilans

SUIVI ET ÉVALUATION

Des exercices pratiques ponctuent la formation pour aider à l’assimilation des connaissances. Une fiche d’évaluation est complétée par le stagiaire à l’issue de la formation. Une attestation de présence est fournie à la fin de la formation

Matériel

• Calculatrice