CONSTRUIRE ET INTERPRÉTER LE TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE (2017)

Apprécier le risque par l’analyse de la sensibilité du tableau de Flux

Objectifs

• Expliquer la logique de construction d’un tableau de Flux de trésorerie
• Identifier les paramètres clés de sensibilité d’un tableau de Flux
• Interpréter et tester les sensibilités des données, en particulier dans le cadre d’opérations de financements
• Tirer des éléments pertinents au plan financier pour émettre une synthèse opérationnelle (avis et recommandations)

Prérequis

Préalablement à cette formation, les participants sauront maîtriser la lecture de l’ensemble des éléments financiers d’un groupe ainsi que les notions principales relatives à l'analyse financière.

Public concerné

• Cadres amenés à analyser et a porter un avis critique sur un tableau de flux
• Credit Managers
• Analyste Risques et ou engagements et Affaires spéciales

Programme

Présentation générale du tableau de financement :

• Formation de l’EBE
• Formation de l’ETE
• Flux de trésorerie lié à l’investissement
• Le Free cash – Flow
• Analyse des autres flux financiers

Construction du tableau des flux de trésorerie

Etude d’un cas pertinent

Interprétation et Analyse du tableau des flux de trésorerie

Introduction à la valorisation

Analyse de cas pratiques par les participants (opérations de financements) :

• L'analyse de dossier (traitement de la documentation)
• L'analyse critique du tableau de Flux (hypothèses du client)
• Synthèse/conclusions/recommandations

Pédagogie

Cas pratiques issus de différents secteurs d'activité

Echanges d'expériences

Informations diverses

Des exercices pratiques ponctuent la formation pour aider à l’assimilation des connaissances. Une fiche d’évaluation est complétée par le stagiaire à l’issue de la formation. Une attestation de présence est fournie à la fin de la formation

Matériel

• Calculatrice
• Exemple de bilans