CONSTRUIRE ET INTERPRÉTER LE TABLEAUX DE FLUX DE TRÉSORERIE (2018)

Apprécier le risque par l’analyse de la sensibilité du tableau de Flux

Objectifs

• Expliquer la logique de construction d’un tableau de flux de trésorerie
• Identifier les paramètres clés de sensibilité d’un tableau de flux
• Interpréter et tester les sensibilités des données, en particulier dans le cadre d’opérations de financements
• Tirer des éléments pertinents au plan financier pour émettre une synthèse opérationnelle (avis et recommandations)

Prérequis

Préalablement à cette formation, les participants sauront maîtriser la lecture de l’ensemble des éléments financiers d’un groupe ainsi que les notions principales relatives à l’analyse financière

Public concerné

• Cadres amenés à analyser et à porter un avis critique sur un tableau de flux,
• Credit Managers,
• Analystes Risques et/ou Engagements et Affaires spéciales

Programme

Présentation générale du tableau de financement :

• Formation de l’EBE
• Formation de l’ETE
• Flux de trésorerie lié à l’investissement
• Le Free cash flow
• Analyse des autres flux financiers

Construction du tableau des flux de trésorerie

Étude d’un cas pertinent

Interprétation et Analyse du tableau des flux de trésorerie

Introduction à la valorisation

Analyse de cas pratiques par les participants (opérations de financements) :

•  L’analyse de dossier (traitement de la documentation)
•  L’analyse critique du tableau de flux (hypothèses du client)
• Synthèse/conclusions/recommandations

Pédagogie

• Cas pratiques issus de différents secteurs d’activité
• Échanges d’expériences

Informations diverses

SUIVI ET ÉVALUATION

Des exercices pratiques ponctuent la formation pour aider à l’assimilation des connaissances. Une fiche d’évaluation est complétée par le stagiaire à l’issue de la formation. Une attestation de présence est fournie à la fin de la formation