Définition N°1

C’est le résultat de l’opération fonds de roulement (FDR) moins besoin en fonds de roulement (BFR). Elle peut être exprimée en jours de chiffre d’affaires. Une trésorerie négative est un signe de dépendance, donc de fragilité, si les actifs circulants ne sont pas assez liquides.