À partir des comptes clos en 2025 (présentés en 2026), une réforme majeure du Plan Comptable Général entre en application pour la majorité des entreprises et organisations françaises.

Derrière un intitulé a priori “comptable” — la modernisation des états financiers — se cache en réalité un changement structurant dans la lecture du bilan, avec des conséquences directes pour l’analyse du risque client, cœur du métier du Credit Manager.

Une réforme comptable… qui dépasse largement la comptabilité.

Le règlement ANC 2022-06 vise à moderniser et clarifier la présentation des états financiers (bilan, compte de résultat et annexe).
Son objectif officiel : améliorer la lisibilité et la comparabilité de l’information financière.

Mais pour les Credit Managers, l’enjeu est ailleurs : les bilans 2025 ne se liront plus exactement comme ceux des années précédentes.

Cela concerne toutes les structures relevant du PCG : sociétés commerciales, PME, ETI, groupes, associations, etc.

Ce qui va concrètement changer dans les bilans analysés

Sans entrer dans une technicité excessive, plusieurs évolutions méritent une attention particulière :

1. Une nouvelle présentation des états financiers

Les modèles de bilan et de compte de résultat sont revus.

Résultat : certaines rubriques changent d’intitulé ou de périmètre, la comparaison “automatique” avec N-1 peut devenir trompeuse si elle n’est pas retraitée.

Pour le Credit Manager, cela signifie : prudence dans l’analyse des évolutions et nécessité de comprendre l’origine des variations.

2. La redéfinition du résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel est désormais strictement encadré. Des éléments auparavant classés en “exceptionnel” basculeront dans l’exploitation ou le financier.

Impact direct : modification de la lecture de la performance, vigilance accrue sur les indicateurs de rentabilité utilisés dans les analyses crédit.

3. La disparition des “transferts de charges”

Cette pratique, bien connue des analystes financiers, disparaît avec la réforme.

Conséquence : certains produits ou charges changent de présentation, les soldes intermédiaires peuvent être modifiés sans que l’activité réelle n’ait changé.

Pourquoi le Credit Manager est directement concerné : Le métier de Credit Manager repose sur une analyse critique du bilan, au-delà des chiffres bruts.

Avec cette réforme : les ratios financiers (solvabilité, endettement, structure du passif, capacité bénéficiaire) peuvent évoluer à périmètre économique constant ; les outils de scoring, historiques de données et benchmarks doivent être interprétés avec discernement ;
la comparabilité interannuelle devient un sujet clé dans l’évaluation du risque.

Plus que jamais, le Credit Manager joue un rôle d’interprète de l’information financière, capable d’expliquer pourquoi “le chiffre change” sans que le risque réel n’augmente… ou inversement.

Un second texte à l’horizon : attention au passif dès 2026

En complément, le règlement ANC 2024-07, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026, introduit une nouvelle distinction entre dettes et autres fonds propres.

Même si cette réforme ne concerne pas directement les bilans 2025, elle annonce :

  • une évolution de la lecture de la structure financière,
  • des impacts potentiels sur les ratios d’endettement et d’autonomie financière.

Là encore, le Credit Manager devra adapter sa grille d’analyse.

En conclusion : une opportunité pour le métier.

Cette réforme n’est pas qu’un sujet comptable. Elle constitue une opportunité pour le Credit Management de réaffirmer sa valeur ajoutée :

  • en sécurisant l’analyse du risque client,
  • en accompagnant les directions financières et commerciales dans la lecture des comptes,
  • en adaptant les pratiques d’analyse aux nouvelles normes.

Comprendre la réforme, c’est mieux maîtriser le risque. Et c’est précisément le rôle que promeut l’AFDCC auprès de ses adhérents.

Sources :

  • Autorité des normes comptables (ANC) : https://www.anc.gouv.fr
  • Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes (CNCC) : https://www.cncc.fr
  • Conseil National de l’Ordre des Experts-Comptables (CNOEC) : https://www.experts-comptables.fr
  • Légifrance – Journal officiel : https://www.legifrance.gouv.fr
  • Lefebvre Dalloz : https://www.lefebvre-dalloz.fr
  • Revue Fiduciaire : https://www.revuefiduciaire.com